ETF S&P 500 dans un PEA : comment c'est possible ?
Apple dans un PEA ? Interdit. Un ETF qui suit Apple et 499 autres américaines ? Autorisé. On t'explique le tour de passe-passe.
La règle du PEA
Toi : Le PEA, c'est quoi déjà ?
Les Boursicoteurs : Un compte pour la bourse, avec un bonus : au bout de 5 ans, plus d'impôt sur le revenu sur tes gains. Juste les prélèvements sociaux.
Toi : Et le piège ?
Les Boursicoteurs : Il n'accepte que des actions européennes. Ou des fonds qui en ont au moins 75 %.
- 75 %d'actions européennes minimum
- 5 anspour ne plus payer d'impôt sur le revenu
Le tour de passe-passe : le swap
Ton ETF achète l'Europe… et reçoit l'Amérique.
Il détient un panier d'actions européennes : c'est ce qui le rend éligible. Puis il signe un contrat d'échange avec une banque, le swap : il lui donne la perf de son panier, elle lui verse celle du S&P 500.
À toi de jouer
Choisis la semaine de chacun.
Quel que soit ton choix, ton ETF fait comme le S&P 500 (hors frais). Chiffres d'exemple.
Pour toi, ça change quoi ?
- 0,10 %par an, la version PEA la moins chère du site
- ≈la même courbe que le S&P 500, à un petit écart près
Et si la banque fait faillite ?
Toi : Et si la banque saute ?
Les Boursicoteurs : Elle ne paie plus l'écart qu'elle doit à l'ETF. C'est le risque de contrepartie.
Toi : Je perds tout ?
Les Boursicoteurs : Non. La loi européenne sur les fonds (UCITS) plafonne ce qu'elle peut devoir à 10 % du fonds, et l'écart est réglé bien avant. L'ETF garde aussi son panier d'actions.
Le même tour, pour d'autres indices
Monde, Japon, Inde, tech américaine… Sur le site, 12 autres indices entrent dans un PEA grâce au swap :
- Monde Entier0,20 %/an
- Dow Jones0,45 %/an
- Japon0,20 %/an
- Chine0,65 %/an
- Inde0,85 %/an
- Asie Émergente0,30 %/an
- Petites capis US0,35 %/an
- Pays Émergents0,30 %/an
- Amérique Latine0,30 %/an
- Tech US0,30 %/an
- Tech US ESG0,30 %/an
- Eau0,60 %/an
La version PEA la moins chère de chaque indice, mise à jour quand un ETF arrive sur le site.
Vrai ou faux ?
Trois questions pour vérifier que c'est clair.
Un ETF S&P 500 éligible au PEA détient des actions Apple.
Faux. Il détient surtout des actions européennes. C’est le swap qui lui donne la perf du S&P 500.
Sa courbe suit celle du S&P 500.
Vrai. À un petit écart près, dû aux frais et au coût du swap.
Si la banque du swap fait faillite, tu perds tout.
Faux. Ce qu’elle doit à l’ETF est plafonné à 10 % du fonds, et l’ETF garde son panier d’actions.
Sources
Ce guide explique, il ne conseille pas : rien ici n'est une recommandation d'achat ou de vente. Tout investissement en bourse peut perdre de la valeur, et les performances passées ne disent rien des suivantes.